转股进入转股期价格会怎么走(可转债未到转股期的好吗)

转股进入转股期价格会怎么走(可转债未到转股期的好吗)

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  • 请教可转债转股的股价是如何确定的?
  • 通常可转债的转股期为几个月
  • 可转换债券进入转股期后.如果正股价明显低于转股价.转债市价与转换价哪个高.为什
  • 可转债到转股期后如何转股?
  • 什么是可转债的有效期限和转换期限
  • 当日买入可转债当天可以转股吗?
  • 如何确定股权转让生效时间
  • 1、请教可转债转股的股价是如何确定的?

    一、转股价格
    转股价格是指可转换公司债券转换为每股股票所支付的价格,可转换公司债券招募公告中有约定。

    二、转股价格调整
     (一)发行可转换公司债券后,公司因配股、增发、送股、分立及其他原因引起发行人股份变动的,调整转股价格,并予以公告。
    (二)转股价格调整的原则及方式在公司发行可转化债券时在招募说明书中事先约定,投资者应详细阅读这部分内容。基本包括:
    1、送红股、增发新股和配股等情况当可转债发行后,发行人面向A
    股股东进行了送红股、增发新股和配股、股份合并或分拆、股份回购、派息等情况使股份或股东权益发生变化时,转股价将进行调整。
    (1)调整公式设初始转股价为P0,每股送红股数为N,每股配股或增发新股数为K,配股价或增发新股价为A,
    每股派息为D,则调整转股价P1为:送股或转增股本:
    P1=P0÷1+N)
    增发新股或配股:
    P1=(P0+AK)÷(1+K)
    上两项同时进行:
    P=(P0+
    Ak)/(1+n+k)

    息:
    P1=P0-D按上述调整条件出现的先后顺序,依次进行转股价格累积调整。
    (2)调整手续因按规则需要调整转股价时,公司将公告确定股权登记日,并于公告中指定从某一交易日开始至股权登记日暂停可转债转股。从股权登记日的下一个交易日开始恢复转股并执行调整后的转股价。
    2、降低转股价格条款(特别向下修正条款)
    当公司A
    股股票收盘价连续若干个交易日低于当期转股价达到一定比例,发行人可以将当期转股价格进行向下修正,
    作为新的转股价。
    (1)修正权限与修正幅度例如,鞍钢转债(125898)规定,当鞍钢新轧A
    股股票收盘价连续20
    个交易日低于当期转股价达到80%,发行人可以将当期转股价格进行向下修正,作为新的转股价。20%(含20%)
    以内的修正由董事会决定,经公告后实施;修正幅度为20%以上时,由董事会提议,股东大会通过后实施。公司董事会行使此项权力的次数在12个月内不得超过一次,修正后的转股价应不低于1999
    年6月30日的每股净资产值2.08
    元人民币和修正时每股净资产值的较高者,并不低于修正前一个月鞍钢新轧A股股票价格的平均值。
    (2)修正程序因按本条第(1)款向下修正转股价时,公司将刊登董事会决议公告或股东大会决议公告,公告修正幅度和股权登记日,并于公告中指定从某一交易日开始至股权登记日暂停可转债转股。从股权登记日的下一个交易日开始恢复转股并执行修正后的转股价。

    2、通常可转债的转股期为几个月

    通常可转债的闭锁期(即不能转股期)为该转债发行日起的6个月内都不能转股。即可转债自发行日起的6个月后才可以转股。

    转债提前回售条件:  由于改变用途或股票价格在某一时间段内的收盘价格低于转股价格70%之类的条款就会触发。

    扩展资料:

    可转债提前赎回条件:当可转债进入转股期后,公司股票在任意连续30个交易日中的收盘价(有时候可能还会附加这30个交易日中的X天的收盘价)不低于当期转股价格的130%时;

    又或者当本期可转债未转股余额不足该债券总发行量的债券面值的1%时(或者当本期可转债未转股余额不足3,000万元时),公司董事会有权决定按面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。

    可转债转股委托程序和规则:投资者在委托转股时应输入:

    (1)证券代码:拟转股的可转债代码;

    (2)委托数量:拟转为股票的可转债数量,面值为100元,以“张”为单位,10张或其整数倍。当日买入可转债可以当日转股,所转股份于t+1日到投资者账上。

    参考资料来源:百度百科-可转债的转股期

    3、可转换债券进入转股期后.如果正股价明显低于转股价.转债市价与转换价哪个高.为什

    当然是转债市价高了,原因是正股价明显低于转股价时也就说明转换价肯定是低于债券票面面值,而很多时候转债在发行条款里面会有一个回售条款的,而这个回售条款是该转债发行多久后,该股票连续在多少个交易日内有多少个交易日低于转股价多少个百分比(这个要视乎发行条款,不同转债发行条款对于其回售条款的内容会略有不同)可以按多少元的价格进行回售(一般回售价格是在100元以上),就算未达到这个回售期,很多时候这些转债会按略高于一般市场的纯债价格对其估值。

    4、可转债到转股期后如何转股?

    按目前的有关规定,可转换公司债券持有人若拟在到期前转股,可以在交易时间按报盘的方式提交转股申请,但转股申请一经提交不能撤单;并且申请转股的面值必须是1000(即1手)的整数倍。如果投资者申请转换股份的数量大于实际可以转换的数量,交易所将按其最大的可转换数量进行转换。
    转换后产生的股份于转股后的下一个交易日上市流通。
    就目前市场而言,无论转股价高于还是低于市价,转股都会有损失,其收益小于在市场直接抛售转债的收益。因为如果转股后收益大于直接抛出的收益,就会有机构在转债和转股间进行套利,不论是从理论上还是从目前市场实际情况来看,都是直接卖出划算些。

    5、什么是可转债的有效期限和转换期限

    我国《上市公司证券发行管理办法》规定,可转换公司债券的期限最短为1年,最长为6年,自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。 就可转换债券而言,其有效期限与一般债券相同,指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续期间。转换期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间。大多数情况下,发行人都规定一个特定的转换期限,在该期限内,允许可转换债券的持有人按转换比例或转换价格转换成发行人的股票。

    6、当日买入可转债当天可以转股吗?

    当日买入可转债可以当日转股,可转债转股具体要求为:
    1.转股操作必须在该可转债发债公告约定的转股期内的交易日进行
    2.投资者必须通过托管该债券的证券公司进行转股申报

    7、如何确定股权转让生效时间

    股东转让出资后,可能出现股东名册与公司记载之间不一致的情况,对此公司应当及时办理变更登记,保持股东名册与公司登记之间的一致性。如果没有经过登记,或者没有及时办理变更登记,则不得对抗第三人,即第三人通过受让出资等方式成为公司股东并记载于股东名册后,如果没有在公司登记机关办理相关登记的,不能主张该第三人的股东资格无效。
    有人认为股权转让的生效时间应从办理工商变更登记之日起生效,依据是国家工商局在《关于股权转让有关问题的答复》(工商企字[2000]第262号)“股东转让股权,出让人与受让人签订转让协议后,受让人直接支付出让人已缴付的出资额,不必再向公司重新入资,经公司变更登记后成为公司股东”的规定。
    依据这一规定认定股权转让的生效时间是不妥的,理由有二:
    1、股权转让是当事人之间依双方的约定而产生的民事法律行为,是双方之间订立的合同,根据我国《合同法》第四十四条和最高人民法院《关于适用〈合同法〉若干问题的解释》第四条的规定,只有法律、行政法规才有权规定合同应当办理批准、登记手续后生效。现在在我国立法中,还没有有限责任公司股东转让股权,要在办理工商变更登记手续后才能生效的规定,国家局的文件不是法律、行政法规。
    2、国家局的《关于股权转让问题的答复》规定与新《公司法》第三十三条第二款的规定即“记载于股东名册的股东,可以依股东名册行使股东权利” 相悖,根据法律文件的位阶和新旧,现在应不予执行。